Circular 1/2014, de 26 de febrero, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre los requisitos de organización interna y de las funciones de control de las entidades que prestan servicios de inversión.

¿Qué dice esta ley?

**¿Qué es?** Una Circular de la Comisión Nacional del Mercado de Valores que establece los requisitos de organización interna y de control que deben cumplir las empresas que prestan servicios de inversión. Reemplaza una circular anterior de 1998 y desarrolla las reglas sobre cómo estas empresas deben estructurarse, qué funciones de control deben tener y cómo deben organizarse internamente. **¿A quién afecta?** Afecta a las empresas de servicios de inversión españolas y extranjeras que operen en España, a las entidades de crédito, a las sucursales de empresas de inversión y bancos de la Unión Europea que trabajen en España, a los agentes de otras empresas comunitarias establecidos en territorio español, y a las empresas de asesoramiento financiero que sean personas físicas. **¿Qué cambia o establece?** Obliga a que cada empresa tenga un órgano de administración responsable de mantener una estructura organizativa adecuada. Exige crear una unidad encargada de cumplimiento normativo. Las empresas de servicios de inversión deben tener una unidad de auditoría interna y pueden tener una única unidad de control para cumplimiento normativo y gestión de riesgos, dependiendo de su tamaño y complejidad. Requiere que las empresas tengan manuales internos con sus políticas y procedimientos disponibles para la CNMV. El plazo para que las entidades se adapten a estos requisitos era el 31 de diciembre de 2014.