Real Decreto-ley 22/2018, de 14 de diciembre, por el que se establecen herramientas macroprudenciales.

¿Qué dice esta ley?

**¿Qué es?** Un decreto-ley que crea herramientas para proteger la estabilidad del sistema financiero en su conjunto. Estas herramientas permiten a las autoridades públicas actuar sobre todos los tipos de entidades financieras (bancos, fondos de inversión, aseguradoras) de manera coordinada, yendo más allá de las medidas que se aplican a cada entidad por separado. La norma responde a recomendaciones del Fondo Monetario Internacional, la Junta Europea de Riesgo Sistémico y las lecciones aprendidas de la última crisis financiera. **¿A quién afecta?** Afecta al Banco de España, que recibe nuevas facultades para regular el crédito bancario; a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, para supervisar fondos de inversión; y a las autoridades responsables del sector asegurador. También afecta indirectamente a los ciudadanos y empresas que piden préstamos, ya que se establecerán límites sobre cuánto pueden endeudarse en relación con el valor de sus garantías y sus ingresos. **¿Qué cambia o establece?** Establece que el Banco de España puede fijar límites al endeudamiento: especialmente, límites a cuánto se puede prestar respecto al valor de la garantía (vivienda u otro bien) y límites sobre cuánta deuda puede asumir alguien en relación con sus ingresos. También autoriza a otras autoridades a aplicar medidas similares en fondos de inversión y seguros. Todo esto se hace para evitar que créditos excesivos creen riesgos que amenacen la estabilidad financiera general.